Výhody zakládání hedgeových fondů na Seychelách

Hedgeový fond představuje jednu z cest pro investování. Co je jeho podstatou a proč takový fond založit v zahraničí?

Co je to hedgeový fond

Hedgeový fond je speciální typ investičního fondu. Patří mezi fondy rázu soukromého, většinou za ním stojí velmi movitý investor. Jeho specifickým rysem je to, že prakticky nepodléhá regulaci a možnosti investování jsou v jeho případě tak prakticky neomezené.

V minulosti se tyto fondy nazývaly též zajištěné, jelikož užívaly část svého portfolia k zajištění jiné části a cílem bylo snížení rizika ztrát. To už dnes ale neplatí a investor se na zajištění spoléhat v zásadě nemůže. Název je tak spíše zavádějící a dnes je běžné označovat tyto fondy jejich původním názvem hedgeové.

V současnosti využívají širokou paletu investičních strategií. Využitím komplexních investičních techniky se tak liší od podílových fondů a ETF. Za tímto fondem vždy stojí správce. Ten zcela rozhoduje na základě zvolené strategie, kam a v jaké míře se bude investovat. 

Z investorského hlediska jsou proto hedgeové fondy velmi zajímavé, jelikož nabízejí vysoký potenciální výnos. Zanedbatelné ovšem není ani riziko ztráty. K nevýhodám patří i vyšší poplatky za správu.

Proč si jako jurisdikci pro založení fondu vybrat Seychely

Založit si vlastní hedgeový fond je možné v řadě prostředí. Oblíbenou destinací pro tento účel jsou Seychely. Ty nabízejí hned několik důležitých výhod.

Patří k nim:

• flexibilní právní prostředí
• atraktivní daňový režim
• ochrana soukromí a majetku

Seychelská právní úprava podílových fondů je zakotvena v Mutual Fund & Hedge Fund Act 2008. Dozorovým orgánem podílových fondů na Seychelách je Financial Services Authority (FSA). FSA je svěřena také pravomoc licencování a regulace podílových fondů na Seychelách.

Jaké typy fondů je možno založit

Z hlediska legislativního rozeznáváme pak podle zákona o podílových a hedgeových fondech celkem čtyři různé typy fondů:

• soukromý fond
• veřejný fond
• profesionální fond
• zahraniční fond osvobozený od daně

Nejpoužívanější právní formou podílového fondu na Seychelách je mezinárodní obchodní společnost. Dále je možné fondy dělit podle frekvence obchodování nebo podle investiční strategie.

Jak probíhá získání licence pro hedge fond

Založení hedgeových fondů je poměrně časově náročné a obnáší hned několik kroků. V případě jeho zakládání přímo na Seychelách je nutné odeslat žádost na FSA (Úřad pro finanční služby).

Spolu s žádostí budete předkládat i následující dokumenty:

• Aktuální nebo starší dokumenty o nabídce hedgeových fondů
• Úředně ověřené kopie všech zakládacích dokumentů
• Osobní dotazníky pro každého ředitele nebo generálního partnera
• Písemný souhlas manažera fondu s názvem fondu a podíly na fond
• Souhlas auditora nebo právního poradce o dohledu nad provozem fondu
• Tříletá předpověď cash flow

Podání žádosti je zpoplatněno a úřad může navíc stanovit i další požadavky týkající se veřejných fondů a zahraničních fondů osvobozených od daně.

Patří k nim:

• veřejné fondy
• licencovaný veřejný fond musí vydat nabídkový dokument
• tento dokument musí předložit úřadu ke schválení a registraci před každou novou nabídkou
• zahraniční fond osvobozený od daně
• vynětí z licenčního řízení

Hedgeové fondy jsou osvobozeny od daně na základě předložení následujících dokumentů:

• řádně zpracovaný schvalovací formulář
• úředně ověřená kopie průkazu nebo jiného oprávnění vydaného regulačním orgánem v uznané jurisdikci
• osvědčení, že fond má být spravován správcem fondu s licencí na Seychelách
• aktuální nebo poslední návrh nabídkového dokumentu
• poplatek za udělení výjimky

Chcete pomoci se založením hedgeového fondu nebo vám toto téma více zajímá? Rádi to s vámi nezávazně probereme – https://parkerhill.cz/.